La troisième édition de la coupe d'Afrique est repoussée d'un an en raison du coup d'État manqué en décembre 1960 et du retard pris dans la restauration du stade Haïlé-Sélassié .
Le nombre de participants passe à neuf, et une phase éliminatoire est mise en place pour le tournoi final qui a lieu en Éthiopie à Addis-Abeba dans l'Addis Abeba Stadium. Huit équipes se disputent deux billets.
La phase finale réunit quatre nations dont le pays hôte, l'Éthiopie, et le tenant du titre, l'Égypte, sont automatiquement qualifiés. Ils sont rejoints par l'Ouganda et la Tunisie.
L'Égypte parvient pour la troisième fois d'affilée en finale, mais c'est l'Éthiopie qui remporte le titre, après son succès contre la Tunisie en demi-finale (4-2 après avoir été mené 0-2) et sa victoire contre l'Égypte dans les prolongations de la finale (2-2 au bout de 90 minutes après avoir été mené deux fois au score, 4-2 a.p.).
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